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音圈马达（VCM）行业开展特征及面临的机遇挑战

音圈马达（VCM）主要由底座、后弹簧、电路板、磁铁、载体+线圈、前弹簧、框架、外壳等部分组成。

VCM上游行业主要是簧片、磁石、线圈等基础材料和配件生产行业，下游行业为智能手机、笔记本/平板电脑、安防/会议摄像系统、车载电子、航拍无人机等电子设备生产行业。

VCM上游原材料行业生产厂商分布众多，中国为磁石产销大国，上游原材料行业竞争较激烈，对VCM行业控制产品成本具有一定优势。同时上游行业新材料出现也能够促进VCM行业的技术变革和功能拓展。

下游行业中，智能手机硬件升级为VCM需求激增给予了动力，安防与汽车电子为VCM给予了稳定增长的需求空间。

资料来源：EBET易博(中国)整理

1、VCM行业特征

（1）周期性

VCM现在主要应用于智能手机，智能手机作为消费电子其需求主要受国民收入、经济开展水平以及技术革新等因素影响，在宏观经济处于上行通道时，市场需求较大，带动VCM生产企业产销量增加；宏观经济低迷时，消费者购买力下降，市场需求受到抑制，企业产销量减少。本行业具有一定的周期性特征。

近年来，智能手机等消费电子需求增速放缓，但较大的市场规模仍可支撑我国智能手机产业的开展，中国智能手机始终保持着较高的出货量和全球占比，带动摄像头模组及VCM需求不断增长，为VCM行业的持续开展给予了基础，减弱了下游消费电子产品市场周期性波动所导致的本行业周期性特征。

（2）区域性

现在长三角地区和珠三角地区形成了较为完善的摄像头模组产业链，音圈马达制造企业也主要集中在东部沿海区域。受内地招商引资力度加大和沿海地区人工成本快速上升的影响，陆续有部分企业将产能设立到内陆地区，北京、河南、辽宁等地区也聚集了部分VCM生产企业。本行业现在区域性特征逐步弱化。

（3）季节性

VCM行业在出货量及销售收入上具备一定的季节性特征。一般而言，智能手机厂商的新机型发售通常会带来阶段性的销售高峰；每年的国庆、圣诞、元旦、电商平台及线下零售商促销期间，智能手机消费需求也会增加。总体上智能手机下半年的出货量及销售收入高于上半年。

VCM作为智能手机的上游行业，会根据下游需求合理安排生产，产品销售相对于终端产品市场周期有一定的提前，VCM生产企业通常下半年的销售收入高于上半年。本行业具有较强的季节性特征。

2、VCM行业面临的机遇与挑战

（1）面临的机遇

A、国家产业政策大力支持

制造业是国民经济的重要支柱，智能制造已全面升级成为国家战略。电子元器件产业处于电子信息产业链的前端，是电子信息产业持续快速开展的基础，国家和政府十分重视电子信息产业及上游电子元件行业的开展，颁布了一系列法律法规及政策措施支持行业开展，为行业的开展创造了良好的产业政策环境。

近年来我国电子工业持续高速增长，带动电子元器件产业强劲开展，VCM作为重要电子元件行业，其开展有利于促进我国从制造业大国转变为制造业强国，属于国家鼓励开展行业，被列为重点优先开展的信息高技术产业化领域之一。

国家鼓励相关企业进行技术改造，加大研发投入，鼓励企业自主创新。产业政策的支持将为我国VCM产业奠定良好的开展环境。

B、VCM成为智能手机摄像头模组核心零部件

智能手机已成为当前消费电子行业的热点，并且顺利获得摄像头模组带动VCM等电子元件行业规模、技术不断提升。智能手机光学领域技术路线日益突破的趋势，对VCM的精密度要求越来越高，VCM产品对智能手机摄像功能稳定性和用户体验的重要性也日益凸显。

智能手机终端品牌厂商基于产品迅速迭代的特点，为保证产品质量并降低采购成本，逐步开始放开摄像头模组、VCM等智能手机零部件采购渠道，顺利获得严格认证后，向专业生产商进行采购。VCM等零部件生产商一旦进入其供应链体系，可取得较为稳定的订单，为VCM企业的长期稳定开展奠定基础。智能手机制造专业化分工的开展趋势为VCM行业给予了良好的开展机遇。

C、VCM产业加速向中国转移

得益于中国广阔的消费市场，成熟的制造能力，低廉的人工成本等优势，智能手机厂商纷纷将生产基地转移到中国，我国已成为全球最大的智能手机及零部件制造基地，智能手机产业链高速开展。

随着国产品牌智能手机在全球市场份额不断提高，TDK、ALPS、MITSUMI等国际VCM厂家纷纷在国内设厂，为国产品牌智能手机中高端机型进行供货。同时国产品牌智能手机厂商在中低端机型规模化采用国产VCM产品，国内VCM制造企业得到了快速开展。国内VCM行业市场空间不断扩大，促成了国际VCM厂商加速向中国转移产业；而进口替代比例进一步提高，加速了国产品牌VCM厂商的崛起

（2）面临的挑战

A、核心技术积累不足，人才培养亟待加强

我国VCM制造行业开展迅速，但与日本、韩国传统国际大厂相比，技术基础仍相对薄弱，部分核心技术仍落后于国际巨头企业，高端产品缺乏竞争力。国内VCM生产企业集中在中低端产品相互竞争，新技术和新产品的研发投入较少，增加了内耗，又进一步拉大了与国际厂商高端产品的竞争差距。

VCM行业人才的培养需要时间积累、行业环境和资金投入，现有行业内企业主要依靠内部培养形成人才梯队，但行业现存人才和技术水平难以带动行业内日益增长的人才需求，高端技术和管理人才的缺口依然很大，反过来制约了行业的快速开展。

B、行业竞争激烈，产品价格下降

智能手机产品更新迭代迅速，新型号高规格产品一经推出，旧型号低规格产品价格马上持续下降。同时智能手机行业市场竞争激烈，各家厂商为推广品牌、抢占市场份额、吸引用户等，往往需要耗费巨大的资金投入。另外，近年来全球智能手机市场增速放缓，国内品牌迅速崛起，凭借价格优势抢占市场，也进一步降低行业的平均价格水平。

为保证适度的利润水平，终端品牌厂商不断将成本压力向上游供应商转移，性价比成为智能手机终端品牌厂商对零部件供应商的重要考核指标。受此影响，VCM产品价格总体呈下降趋势。为赢得终端客户青睐，VCM生产企业面临了巨大的技术挑战，需要顺利获得不断优化生产流程、提高生产效率等方式降低成本。同时也要紧跟智能手机光学领域技术变革方向，持续进行产品创新，满足下游产品的更新迭代需求，开发高附加值的新产品，提高产品议价能力及市场竞争力，取得新的收入增长点。

3、VCM行业竞争格局

现在，全球VCM行业呈现寡头垄断格局，主要包含以下代表企业：

（1）阿尔卑斯（ALPS）

ALPS 创建于 1948 年，日本上市公司，是一家电子零部件专业制造企业，主要从事车载电子信息设备和电子零部件等产品生产。阿尔卑斯是全球最大的音圈马达生产商之一，拥有成熟的VCM技术，产品定位中高端，供应链控制力强，是最近几年苹果手机摄像头VCM的第一供应商，约占到供应的 70-80%。

（2）东京电气化学（TDK）

TDK 创建于 1935 年，日本上市公司，是全球著名的电子原材料及电子元器件生产商，产品业务广泛，营收规模大，资金雄厚。从 2008 年开始量产VCM，2012 年量产 OIS 光学防抖马达。TDK 在日本、亚洲、欧洲、美洲等地区皆设有研发和生产基地，在中国厦门、东莞和长沙都有工厂。现在主要客户有华为、OPPO、vivo、小米等。

（3）三美电机（MITSUMI）

三美电机创建于 1954 年，经营范围主要包括电气机械器具、计量机械器具、光学机械器具以及电子工业应用产品等制造及销售。三美电机较早就开始开展VCM业务，现在拥有很强的技术实力，特别在 OIS 光学防抖马达方面，是苹果 OIS 光学防抖摄像头VCM的主力供应商，也是华为、OPPO、vivo、小米等厂商的高端项目供应商。三美电机现在在菲律宾设有工厂。

（4）三星电机（SEMCO）

三星电机创建于 1973 年，是三星集团子公司，是全球最大的电子零部件生产商之一。三星电机自产自供VCM，绝大多数以摄像头模组的形式销售。近年来，三星电机重点开拓中国智能手机品牌，已经成功进入 OPPO、vivo、小米的供应商名单，但第一大客户仍是三星。

（5）磁化电子（Jahwa）

磁化电子创建于 1981 年，主要从事电子元配件、零配件和纳米产品及相关零部件的加工生产，是全球领先的精密电子元器件企业之一，公司的音圈马达产品位于全球前列。公司从 2008 年开始量产 AFVCM，2013 年量产 OIS 光学防抖马达。现在磁化拥有滚珠式闭环马达专利优势，主要客户是三星、LG，OPPO、小米高端项目也有大量采用。

（6）比路电子（BILLU）

比路电子创建于 2009 年 12 月，位于上海市青浦张江科技园区，注册资本6,586.86 万元，从事摄像头模组中微型马达的研发、生产和销售。主要产品为手机摄像头模组用音圈马达，包括高精密微摄像头单向开环马达、双向开环马达、闭环马达等，现在主要客户有华为、小米、三星、魅族、中兴、宇龙、康佳、联想、夏新、海信等。

（7）皓泽电子

皓泽电子创建于2012年6月，资本7050万元。主营业务为微型驱动马达的研发、设计、生产和销售，主要产品包括单向开环马达、双向开环马达、光学防抖马达、闭环马达、光学变焦马达等，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、计算机及周边、智能穿戴等众多智能终端领域。

（8）新思考（New Shicoh）

新思考创建于 2014 年 9 月，吸收了原日本思考电机公司的核心团队、知识产权和生产制造能力，注册资本 8,902.17 万元，总部及生产制造基地坐落于浙江嘉善，是一家专业从事微型自动聚焦音圈马达和压电马达的设计、开发、生产制造与销售的高新技术企业。新思考是欧菲光、丘钛科技、舜宇光学、立景、合力泰、同兴达等摄像头模组厂的马达供应商，是华为、小米、vivo、OPPO、联想、LG、华勤、闻泰、龙旗等终端的供应商。

（9）中蓝电子（ZET）

中蓝电子创建于 2011 年，总部位于辽宁省盘锦市，注册资本 8,328.08 万元，主要定位于移动设备摄像头用超小型自动变焦马达的设计开发、生产制造与市场营销，是一家具有自主知识产权的高新技术民营企业。公司在北京、台北、上海、深圳等地建立分公司，整合中日韩研发人才，现在主要客户为华为、小米、摩托罗拉和三星等。

4、进入本行业的壁垒

（1）人才壁垒

VCM行业具有产品精细度高、生产工序复杂、生产过程中良率控制难度大等特征，对操作工人的工艺技能和熟练程度、管理人才和技术人才的行业经验都有较高的要求。企业需要一定周期和培训费用来培养熟练工人，需要具有丰富行业经验的管理人才，也需要大量负责技术更新迭代和质量改进的研发人员。VCM行业内，高水平硬件软件知识的技术人员，以及具有丰富研究、开发和制造经验的经营管理团队都是稀缺资源，这些对VCM市场新进入者构成了较高的人才壁垒。

（2）技术壁垒

智能手机等消费电子产品迭代较快，随着终端用户对于拍摄体验的要求越来越高，摄像头模组的生产技术和工艺也在不断的快速更新，对VCM设计能力、产品品质、良率控制提出了更为严格的要求。VCM生产企业需要不断提高工艺水平，保障产品质量，同时具备快速响应客户个性化需求的技术能力。

VCM产品在生产过程中涉及的生产设备种类和工艺流程较多，根据客户的不同需要，产品的规格、品类区别较大，其精细化的生产过程要求企业拥有多年的技术经验积累，尤其是产品良率控制能力，才能生产出具有市场竞争力的高性价比产品。相对于生产经验丰富的企业，行业新进入者在短时间内难以形成竞争优势，因此本行业具有一定的技术壁垒。

（3）资金壁垒

VCM行业新进入企业需要较大的资金投入量，包括前期购置生产线、租入或购置车间厂房、建设无尘车间、招聘员工、投入流动资金等。智能手机光学创新日新月异，潜望式镜头模组、微云台模组等不断被突破，VCM厂商为跟上技术演进步伐，需要持续进行技术更新和产品升级，都需要较大规模的研发投入。这些都对行业新进入者形成了一定的资金壁垒。

（4）客户资源及认证壁垒

智能手机产品质量要求近乎苛刻，VCM是摄像头模组的必备组件，VCM厂商只有顺利获得摄像头模组厂商甚至是智能手机终端品牌厂商的相关资格认证才能进入摄像头模组和智能手机的供应链体系，成为某一品牌的合格供应商。智能手机终端品牌厂商通常对供应商的选择非常谨慎，认证周期长，其认证对VCM厂商的生产流程、质量管理、产品良率、交期管理、工作环境甚至社会责任都有严格的要求，顺利获得认证后尚需小批量供货测试达标，才能成为正式合格供应商。VCM生产企业在进入合格供应商名单后，只有与摄像头模组和智能手机终端品牌厂商建立稳定合作关系，才能取得稳定的优质订单，保证较高的盈利水平。一旦能够进入核心供应商名单，经过长期合作之后，双方的供应关系一般不会轻易改变，进而增强了客户黏性与稳定性。对于已经突破的新技术，摄像头模组和智能手机终端品牌厂商也更倾向于第一时间与长期供应商进行合作，从而给竞争对手造成较高的进入壁垒。

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目录

第一章 2017-2021年中国音圈马达（VCM）行业开展概述

第一节 中国音圈马达（VCM）行业上下游产业链分析

一、产业链模型原理介绍

二、音圈马达（VCM）行业产业链条分析

第二节、中国音圈马达（VCM）行业产业链环节分析

一、主要上游产业供给情况分析

二、2022-2028年主要上游产业供给预测分析

三、主要上游产业价格分析

四、2022-2028年主要上游产业价格预测分析

五、主要下游产业开展现状分析

六、主要下游产业规模分析

七、主要下游产业价格分析

八、2022-2028年主要下游产业前景预测分析

第二章 全球音圈马达（VCM）行业市场开展现状分析

第一节 全球音圈马达（VCM）行业开展规模分析

第二节全球音圈马达（VCM）行业市场区域分布情况

第三节 亚洲音圈马达（VCM）行业地区市场分析

一、亚洲音圈马达（VCM）行业市场现状分析

二、亚洲音圈马达（VCM）行业市场规模与市场需求分析

三、2022-2028年亚洲音圈马达（VCM）行业前景预测分析

第四节 北美音圈马达（VCM）行业地区市场分析

一、北美音圈马达（VCM）行业市场现状分析

二、北美音圈马达（VCM）行业市场规模与市场需求分析

三、2022-2028年北美音圈马达（VCM）行业前景预测分析

第五节 欧洲音圈马达（VCM）行业地区市场分析

一、欧洲音圈马达（VCM）行业市场现状分析

二、欧洲音圈马达（VCM）行业市场规模与市场需求分析

三、2022-2028年欧洲音圈马达（VCM）行业前景预测分析

第六节 其他地区分析

第七节 2022-2028年全球音圈马达（VCM）行业规模预测

第三章 中国音圈马达（VCM）产业开展环境分析

第一节 中国宏观经济环境分析及预测

第二节 中国音圈马达（VCM）行业政策环境分析

第三节 中国音圈马达（VCM）产业社会环境开展分析

第四节 中国音圈马达（VCM）产业技术环境分析

第四章 2017-2021年中国音圈马达（VCM）行业运行情况

第一节 中国音圈马达（VCM）行业开展因素分析

一、音圈马达（VCM）行业有利因素分析

二、音圈马达（VCM）行业稳定因素分析

三、音圈马达（VCM）行业不利因素分析

第二节 中国音圈马达（VCM）行业市场规模分析

第三节 中国音圈马达（VCM）行业供应情况分析

第四节 中国音圈马达（VCM）行业需求情况分析

第五节 中国音圈马达（VCM）行业供需平衡分析

第六节 中国音圈马达（VCM）行业开展趋势分析

第七节 中国音圈马达（VCM）行业主要进入壁垒分析

第八节 中国音圈马达（VCM）行业细分市场分析

一、A市场用音圈马达（VCM）

1、2017-2021年行业开展概况

2、2017-2021年需求规模

3、2022-2028年需求前景预测

二、B市场用音圈马达（VCM）

1、2017-2021年行业开展概况

2、2017-2021年需求规模

3、2022-2028年需求前景预测

三、C市场用音圈马达（VCM）

1、2017-2021年行业开展概况

2、2017-2021年需求规模

3、2022-2028年需求前景预测

四、D领域用音圈马达（VCM）

1、2017-2021年行业开展概况

2、2017-2021年需求规模

3、2022-2028年需求前景预测

五、E领域用音圈马达（VCM）

1、2017-2021年行业开展概况

2、2017-2021年需求规模

3、2022-2028年需求前景预测

六、F领域用音圈马达（VCM）

1、2017-2021年行业开展概况

2、2017-2021年需求规模

3、2022-2028年需求前景预测

第九节 行业下游领域需求格局占比

第五章 中国音圈马达（VCM）行业运行数据监测

第一节 中国音圈马达（VCM）行业总体规模分析

第二节 中国音圈马达（VCM）行业产销与费用分析

一、行业产成品分析

二、行业销售收入分析

三、行业总资产负债率分析

四、行业利润规模分析

五、行业总产值分析

六、行业销售成本分析

七、行业销售费用分析

八、行业管理费用分析

九、行业财务费用分析

第三节 中国音圈马达（VCM）行业财务指标分析

一、行业盈利能力分析

二、行业偿债能力分析

三、行业营运能力分析

四、行业开展能力分析

第六章 2017-2021年中国音圈马达（VCM）市场格局分析

第一节 中国音圈马达（VCM）行业集中度分析

一、中国音圈马达（VCM）行业市场集中度分析

二、中国音圈马达（VCM）行业区域集中度分析

第三节 中国音圈马达（VCM）行业存在的问题及对策

第四节 中外音圈马达（VCM）行业市场竞争力分析

第五节音圈马达（VCM）行业竞争格局分析

第七章 中国音圈马达（VCM）行业价格走势分析

第一节 音圈马达（VCM）行业价格影响因素分析

第二节 2017-2021年中国音圈马达（VCM）行业价格现状分析

第三节 2022-2028年中国音圈马达（VCM）行业价格走势预测

第八章 2017-2021年中国音圈马达（VCM）行业区域市场现状分析

第一节 中国音圈马达（VCM）行业区域市场规模分布

第二节 中国华东地音圈马达（VCM）市场分析

一、华东地区概述

二、华东地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年华东地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第三节 华中地区市场分析

一、华中地区概述

二、华中地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年华中地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第四节 华南地区市场分析

一、华南地区概述

二、华南地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年华南地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第五节 华北地区市场分析

一、华北地区概述

二、华北地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年华北地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第六节 东北地区市场分析

一、东北地区概述

二、东北地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年东北地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第七节 西北地区市场分析

一、西北地区概述

二、西北地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年西北地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第八节 西南地区市场分析

一、西南地区概述

二、西南地区音圈马达（VCM）市场供需情况及规模分析

三、2022-2028年西南地区音圈马达（VCM）市场前景预测

第九章 2017-2021年中国音圈马达（VCM）行业竞争情况

第一节 中国音圈马达（VCM）行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第二节 中国音圈马达（VCM）行业SWOT分析

一、行业优势分析

二、行业劣势分析

三、行业机会分析

四、行业威胁分析

第十章 音圈马达（VCM）行业重点企业分析

第一节 企业

一、企业概况

二、企业主营业务概况及音圈马达（VCM）产品介绍

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第二节 企业

一、企业概况

二、企业主营业务概况及音圈马达（VCM）产品介绍

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第三节 企业

一、企业概况

二、企业主营业务概况及音圈马达（VCM）产品介绍

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第四节 企业

一、企业概况

二、企业主营业务概况及音圈马达（VCM）产品介绍

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第五节 企业

一、企业概况

二、企业主营业务概况及音圈马达（VCM）产品介绍

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第十一章 2022-2028年中国音圈马达（VCM）行业开展前景预测

第一节中国音圈马达（VCM）行业市场开展预测

一、中国音圈马达（VCM）行业市场规模预测

二、中国音圈马达（VCM）行业市场规模增速预测

三、中国音圈马达（VCM）行业产值规模预测

四、中国音圈马达（VCM）行业产值规模增速预测

五、中国音圈马达（VCM）行业供需情况预测

六、中国音圈马达（VCM）行业销售收入预测

七、中国音圈马达（VCM）行业投资增速预测

第二节中国音圈马达（VCM）行业盈利走势预测

一、中国音圈马达（VCM）行业毛利润增速预测

二、中国音圈马达（VCM）行业利润总额增速预测

第十二章 2022-2028年中国音圈马达（VCM）行业投资建议

第一节 中国音圈马达（VCM）行业重点投资方向分析

第二节 中国音圈马达（VCM）行业重点投资区域分析

第三节 中国音圈马达（VCM）行业投资注意事项

第四节 中国音圈马达（VCM）行业投资可行性分析

第十三章 2022-2028年音圈马达（VCM）行业投资机会与风险分析

第一节 投资环境的分析与对策

第二节 投资挑战及机遇分析

第三节 行业投资风险分析

一、政策风险

二、经营风险

三、技术风险

四、竞争风险

五、其他风险